中弘传智咨询集团成功举办产业资本化研讨会及集团成立发布会
2017-11-27
会议聚集了投行人士、会计师、律师、投资机构、培训机构，以及已上市和拟上市的企业代表，共同探讨了华南民企资本化的目标选择、布局与路径选择等话题。研讨会分为主题分享、圆桌交流两部分。
主题分享：实战专家论产业资本化
4位资本运作实战专家从不同视角出发，分享了各自有关“产业资本化的选择与路径安排”的实战观点：
中弘传智咨询集团首席所有权结构专家、大成律师事务所中国区管理委员会委员、大成广州办公室董事局执行主席、大成信托财产与财富保值业务组（中国区）领导人——张钧律师以“产业资本化下的民营企业所有权结构”为主题，进行了分享。
张钧律师首先阐释了由其本人提出的“产业资本化”概念的内涵：打通实业及虚拟实业进入多层次资本市场的通路，有效发现、放大和提升企业价值。
张钧律师进一步从家族权益结构、事业主体权益结构、组织内部权益结构三个维度介绍了权益结构的有关构成，剖析了权益结构与保护结构、控制权结构、传承结构的紧密联系，提出了在控制权、流动性、资本增长三者中寻求资本平衡的实施路径。
张钧律师强调，民营企业可以通过合理的所有权结构配置（所有权、控制权、经营权、收益权间的配置），从容应对产业资本化过程中的相关挑战。
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东莞证券投资银行部董事总经理——罗贻芬女士以“资本市场的最新发展与华南民企资本化的价值与意义”为主题，指出2017年来IPO审核速度明显加快、企业资本化的速度大幅提升，华南民企可以此为契机，借力资本市场实现资本化。
罗总认为，华南民企通过各类资本化路径（IPO、新三板挂牌、推进兼并重组、加强产业链整合等），采取合适的运作方式（接轨资本市场、获取发展资本、实施并购重组、实施对外投资等），将是其实现企业的迅速发展壮大、降低经营风险、完成资源整合、实现效益增长的有效路径。
罗总强调，企业能否成功资本化，最重要的因素即为企业是否存在核心优势，具备吸引资本的亮点。
联合光电科技股份有限公司董事长——龚俊强龚先生结合亲身经历，以联合光电资本运作路径为案例，分享了其对资本运作的若干宝贵经验，干货满满，也让现场嘉宾收获颇丰。
华南资深上市辅导专家，广东正中珠江会计师事务所高级合伙人、副主任会计师——王韶华先生以“新时期下，论企业的财务规范”为主题，分享了经验。
王主任指出：
1、规范化是企业资本化过程中最核心的要求，也是上市审核的关键所在；
2、企业财务不规范问题层出不穷，主要源于3个原因：管理层财务规范意识薄弱、财务人员素质欠缺、企业财务架构设置不合理；
3、财务在企业日常经营决策中扮演着重要的角色，是企业“对外经济数据的发言人、经营管理的重要参与者、内部控制的御林军、锦衣卫”，财务创造价值；
4、企业实现财务规范的根本路径在于建立和完善财务总监制度（而非指财务总监一人）。董事会下设财务总监（CFO），由财务总监（CFO）统领会计、财务、内审三大职能，对企业的会计核算、财务分析、内部控制进行统筹管理，进而对业务进行制度化、系统化的管控。
圆桌交流——产业资本化的实战问题与解决方案
资本运作是一个影响全局的复杂工程，操盘手既要有系统思维，又要务实解决一个一个实际问题。研讨会邀请到资本运作中的主导者、企业家、财务专家、税务专家、激励专家等5位实战专家一起交流了资本运作中的实战问题与解决方案。
圆桌会议由广发证券投行部TMT组负责人--吕绍煜主持。
吕总提出，企业资本化过程中各类成本不低，但为企业带来的价值的也十分巨大。企业在资本化目标的确定中，需要考虑：是选择走资本运作道路，还是低调发财？是从一开始就确定要走资本运作的路，还是先发展业务，业务到一定阶段再确定资本运作目标？
这都是应当谨慎考虑的问题。如果企业选择了资本化道路，就应当做好攻坚克难的心理准备。
广东三维家信息科技有限公司创立后不久，就引入了投资，确定了资本运作的方向，其创始人、CEO--蔡志森先生，也分享了其创业历程，指出创业过程中要重视人力资源和财务管理，不然就可能付出额外的成本；另外也分享了选择资本化目标时所考虑的众多因素。
蔡总强调，资本化运作中，股权激励要尽早实施，专业的事要专业的人来做。三维家引进了中弘福创团队，完成了股权激励方案和薪酬方案的整体设计，效果不错。
中弘传智财务合伙人——黄伟先生则结合10年事务所及企业实操经验，从财务规范化的角度表达了看法：
1、规范化首先要从意识着手。如何下定决心是否规范？需要把规范当成一门生意来做，清晰规范的目的是什么，充分评估其投入产出，直到认为必须要做或不得不做，再付诸实施；
2、规范化需要规划路径。是一步到位？还是逐步到位？通过财务预算、核算与监督，能达到对资本化运作的数据进行规划，牵引业务达成运作价值最大化的目的；
3、规范化要重视人的作用，包括内部团队和外部团队。外部团队如法定的券商、会计师、律师，经验丰富的外部团队能让整个过程非常顺利，相对减少成本；内部团队是企业较容易忽视的部分，企业应当意识到规范化是系统工程，需要整个企业的管理团队素质提升；
4、规范化不是财务的规范，而是业务的规范。财务是所有业务的归口，所有财务信息都从业务口来，只有业务规范了，财务才能真正规范。
中弘传智税务合伙人——王锐先生结合其为多家在华投资世界500强、多家本土企业的资本运作提供专业服务的经验，对资本运作过程中的税务筹划手段进行了分享。
王锐认为, 税务规范化既是产业资本化的要求，也是新的税收法规和征管环境中企业迫切需要应对的事项。具体可以分成两点：
1、合理调整股权架构。随着企业的发展，企业的价值不断提高，这意味着股权架构的调整越早成本越低；
2、在规范化税务成本上升的背景下，企业在经营层面的税务筹划显得尤为重要。具体可以从适用行业性、地区性税收优惠政策和调整交易结构的思路来筹划，最终实现税务的规范化和税务成本的可控。
中弘福创激励合伙人——蔡潮军先生认为，企业应当在愈发激烈的市场竞争中更加注重练好内功，在管理方面进行转型升级，从靠个人驱动转向靠组织驱动，做到“人选好，事做对，钱到位”。具体表现为：
1、要选择同路人，认可事业并具有相同的价值观，并通过任职资格等审视其是否具备相应的能力；
2、要做好绩效目标的设定和分解，通过专业的工具把公司目标有机的分解下去，确保做的事情是对的；
3、压力传递的过程，同时要给予激励，而股权激励是核心，可以实现利益共享，风险共担；
4、股权激励不是一纸协议，而是一个系统工程，需要相应的配套。包括岗位价值量化评估，工资标准和奖金标准，通过对全面薪酬的内外部评估和定位，确保"钱到位"，最终保证战略的落地。从这个意义上讲，股权激励是战略落地的发动机。
创造价值，成就彼此，立志成为华南地区产业资本化领先服务机构
研讨会后， 中弘传智咨询集团战略与品牌委员会牵头合伙人——黄驰先生向到场嘉宾介绍了集团概况：
中弘传智咨询集团是专注于产业资本化的管理咨询集团，旗下拥有财务、税务、激励、法律四大专业板块。集团核心成员拥有国际四大和本土最优秀会计师和律师事务所、华为人力资源高管、上市公司高管、高层次国/地税机关官员等工作经历，从不同角度深刻理解华南企业的商业运作，拥有卓越的咨询服务能力。
黄驰表示，中弘传智专注于华南民企三大领域——产业资本化、战略落地、家族（企业）传承，集团将秉承“创造价值，成就彼此”的价值观，立志成为华南地区产业资本化领先服务机构。
最后，研讨会的主持人—— 拥有十余年的四大会计师事务所（中国、香港、美国）工作经验，精通国际国内会计准则和上市规则的中弘传智财务合伙人—吴伟鹏先生邀请中弘传智咨询集团合伙人代表上台，共同启动了集团成立仪式，宣布：
中弘传智咨询集团正式成立！
