导读：对许多初步接触信托应用方式的人来说，那感觉就像是顽童走进了糖果铺子。尽管信托的基本原理和结构十分简单，但在过去的数个世纪里，信托应用方式的创新却是持续进步的。从实现代际税务筹划、员工福利、子女扶养的信托，到只有信托目的而没有受益人的信托，再到永远不会终止的信托，信托的运用不断挑战着人们的想象。这并非是因为信托自身有什么魔法，而是人类常新的诉求、渴望与对梦想的追求赋予了信托生命力。

由于设立员工福利信托往往涉及多个法域间比较复杂的税法问题，在设立该信托前最好先咨询相关的法律、税务专家。

 

 

 

（一）员工福利信托的定义、性质和功能

员工福利信托是指由公司设立，置入资金或者其他财产(如股权)，为员工及其家人提供福利，以吸引、保留优质员工的信托。

从理论上来说，员工福利信托可以是可撤销或者不可撤销信托。但在实践中，为了获得特定的税务优惠，员工福利信托往往需要符合相关税法规定，被设计为不可撤销信托。另外，一般而言，家族(企业)对员工福利信托内的财产保留较大控制的做法是不明智的，这可能会破坏员工福利信托所带来的各种便利和税务优惠。

员工福利信托可能具有如下功能：

作为家族企业股权退出机制的一部分；

建立员工福利或者股权激励计划；

为员工股权激励计划提供较大的便利和税务优惠；

延迟个人所得税的缴纳；

相比起一般的养老金计划可以进行更为灵活的安排；

使员工福利财产在专业受托人的管理下保值、增值。

（二）美国法下员工福利信托的运作

脱离一国的税法体制去谈员工福利信托的运作必将是空洞的，鉴于美国的税法体制完善、行为的税法后果容易预见，在此以美国为例，探讨员工福利信托的运作。美国税法给予了符合条件的员工福利信托以很大的优惠，其中最重要的两点是：

对置入员工福利信托的财产，企业免交所得税；

对置入员工福利信托的财产从置入直到被分配期间的收益和增值，员工免交所得税。

而要想取得以上优惠，员工福利信托必须满足一些税法上规定的条件。由于相关的条文过于繁杂，在此仅简述这些条件涉及的主要方面：

受益的员工范围必须符合规定；

福利、股权激励方案设计不得有歧视性；

企业向信托转移财产的方式、规模必须符合规定；

信托向员工分配财产必须符合规定；

信托必须为员工利益服务；

信托必须向员工提供必要信息；

受托人负有管理信托财产的信托义务。

基于以上要求，美国在实践中形成了三种员工福利信托的运作模式。

第一种是“确定福利获得”模式。到员工退休之日，企业必须通过信托给予员工事前确定的福利。在此种模式下，企业每年向信托的财产转移可以是不固定的，甚至为零。即便如此，该种模式下的员工福利信托依然满足税法规定的条件。

第二种是“利益分享模式”。按照事先确定的公式，企业每年获得的收益和利润将按照固定比例向员工福利信托转移。

第三种是“股权激励模式”。该模式与第二种模式极其相似，除了企业每年向员工福利信托转移的是自身的股权。这种模式深受企业和员工的喜爱。通过股权激励，员工和企业的命运被更加牢固地联系在一起，员工通过努力工作使得作为信托财产的企业股票增值，而该部分增值对获得它的员工是免税的。

 

（三）作为家族企业股权退出机制的员工福利信托

美国法下，员工福利信托可以向“利益相关者”买受股权，只要股权转让的对价合理。这可以作为一种有效的家族企业股权退出机制，其运作如下：

企业向员工福利信托转移资金，该部分资金免企业所得税。员工福利信托的受托人以该资金向利益相关者购买企业的股份，并且将获得的股权按照信托文件的规定进行管理和分配。

 

（四）结语

家族信托经历了超过六个世纪的发展，每个信托的背后都有一段故事。

有的信托为个人、企业和社会的幸福做出贡献(员工福利信托)；有的信托专门守卫弱势家族成员的利益(子女信托、人寿保险信托)；有的信托展现了人类的奇思妙想和对未来的雄心(特殊目的信托、王朝信托)；还有的信托时刻面临着变革和重生，寻找社会公益和个人正当诉求之间的平衡(税法类信托)。

概而言之，家族信托的历史，见证了人类创新的睿智、面对挑战的决心和勇气，以及对美好生活不变的向往。

版权声明：

[来源：家族世代，摘自《家族信托——全球视野下的构建与应用》，作者：谢玲丽，张钧，李海铭]